Cuộc Đua Tiền Gửi Tết Bính Ngọ 2026: Chiến Lược NIM Và Cú Hích Số Hóa

Áp lực thanh khoản và “cuộc chiến” không tiếng súng

Tháng 2/2026, hệ thống ngân hàng Việt Nam bước vào giai đoạn cao điểm của chu kỳ thanh khoản trước thềm Tết Nguyên đán Bính Ngọ. Đây không chỉ là cuộc đua về quà tặng trị giá hàng trăm tỷ đồng, mà còn là bài toán chiến lược nhằm chuẩn bị nguồn lực cho lộ trình phục hồi kinh tế mạnh mẽ của năm 2026. Trong bối cảnh dòng tiền có xu hướng chảy mạnh ra khỏi hệ thống để phục vụ nhu cầu chi tiêu và thanh quyết toán cuối năm, các nhà băng đang phải nỗ lực “giữ chân” dòng vốn bằng những chiến thuật tinh vi hơn bao giờ hết.

1. Áp lực thanh khoản chu kỳ và kỳ vọng phục hồi 2026

Theo quy luật hàng năm, hai tuần trước Tết là thời điểm “căng thẳng” nhất đối với bộ phận quản trị vốn tại các ngân hàng.

• Nhu cầu tiền mặt đạt đỉnh: Doanh nghiệp rút tiền chi trả lương thưởng; cá nhân rút tiền mua sắm và mừng tuổi.

• Kỳ vọng năm phục hồi: Năm 2026 được các định chế tài chính dự báo là năm bản lề để kinh tế lấy lại đà tăng trưởng cao. Do đó, việc dự trữ thanh khoản để sẵn sàng giải ngân ngay sau tháng Giêng là ưu tiên hàng đầu.

Việc tận dụng dòng tiền kiều hối và thưởng cuối năm đổ về tài khoản khách hàng được xem là “thời điểm vàng” để các ngân hàng gia tăng số dư tiền gửi giá rẻ (CASA) hoặc tiền gửi có kỳ hạn.

2. Khối Quốc doanh: Bảo vệ biên lãi thuần (NIM) bằng quà tặng giá trị lớn

Thay vì tăng lãi suất huy động niêm yết (vốn sẽ làm tăng chi phí vốn – Cost of Funds trên toàn hệ thống), nhóm “Big 4” chọn chiến thuật tặng quà hiện vật giá trị cực lớn để thu hút sự chú ý.

• BIDV (Chương trình “Mã trao tài lộc”): Với tổng giải thưởng hơn 10 tỷ đồng, tâm điểm là Mercedes C200 Avantgarde (1.59 tỷ đồng). Đây là cách BIDV tạo hiệu ứng truyền thông mạnh mẽ mà không cần điều chỉnh biểu lãi suất chung.

• VietinBank & Agribank: Tập trung vào các giải thưởng thực tế như ô tô điện VinFast VF5 và sổ tiết kiệm lên đến 100 triệu đồng.

Phân tích chuyên gia: Việc sử dụng quà tặng giúp ngân hàng hạch toán vào chi phí marketing (trả một lần), thay vì phải gánh chi phí lãi suất tăng thêm cho suốt kỳ hạn 6-12 tháng của khoản tiền gửi. Đây là chiến thuật bảo vệ biên lãi thuần (NIM) cực kỳ hiệu quả trong bối cảnh lãi suất đầu ra vẫn cần duy trì ở mức thấp để hỗ trợ doanh nghiệp.

3. Khối tư nhân: Khai thác tâm lý “Vàng” và Ngày Vía Thần Tài

Các ngân hàng thương mại cổ phần (CP) lại tỏ ra linh hoạt khi đánh vào yếu tố văn hóa và tâm linh của người Việt.

• Sacombank: Kết hợp với SBJ tung ra chuỗi ưu đãi “Vàng Thần Tài” vào mùng 10 tháng Giêng. Việc hoàn tiền (Cashback) lên đến 790.000 đồng khi giao dịch vàng là đòn bẩy thúc đẩy chi tiêu qua thẻ và gia tăng số dư tài khoản.

• HDBank & OCB: Đa dạng hóa giải thưởng từ sổ tiết kiệm “Tỷ phú” (3 tỷ đồng) đến các món quà gia dụng cao cấp, nhắm đến đối tượng khách hàng nội trợ và hưu trí có nguồn tiền nhàn rỗi ổn định.

4. Gamification: Bước ngoặt số hóa trải nghiệm người dùng

Điểm khác biệt lớn nhất của mùa Tết 2026 là sự lên ngôi của Gamification (Game hóa). Các ngân hàng không còn đợi khách hàng đến quầy, họ đưa “hội xuân” lên ứng dụng di động.

Việc lồng ghép các trò chơi không chỉ giúp thu hút thế hệ Gen Z và Millennials mà còn là kho dữ liệu (Big Data) quý giá để ngân hàng phân tích hành vi và bán chéo (cross-sell) các sản phẩm bảo hiểm, trái phiếu hoặc vay tiêu dùng sau Tết.

Cuộc đua huy động vốn Tết Bính Ngọ 2026 cho thấy sự trưởng thành trong chiến lược quản trị của các ngân hàng: Giảm phụ thuộc vào cuộc đua lãi suất và tăng cường giá trị trải nghiệm.

Góc nhìn chuyên gia:

1. Đối với người gửi tiền: Hãy tính toán “lãi suất thực tế” bằng cách cộng giá trị quà tặng quy đổi vào lãi suất niêm yết. Đừng quên kiểm tra các điều khoản về tất toán trước hạn để tránh bị thu hồi quà tặng.

2. Đối với nhà đầu tư cổ phiếu bank: Sự ổn định về chi phí vốn (COF) thông qua các chương trình khuyến mãi thay vì tăng lãi suất là tín hiệu tích cực cho lợi nhuận của ngành ngân hàng trong quý I và quý II/2026.

Trích dẫn nguồn dữ liệu:

• Báo cáo triển vọng kinh tế Việt Nam 2026 – Ngân hàng Thế giới (Xuất bản tháng 1/2026).

• Thông tin chương trình khuyến mại niêm yết tại website chính thức của BIDV, VietinBank, Sacombank, VPBank (Cập nhật đến 09/02/2026).